麦格理：确保中国移动(00941)“跑赢大市”评级目标价上调至80.8港元

时间：2024-02-07 12:19:08

麦格理发表研究报告称，持续中国移动(00941)“跑赢大市”评等，降至2023-24年净利得出结论1%/4%至1281及1420亿元，目标价由58.92港元降至至80.8港元，近似于2024年1.1倍市账率，股息率总计7%。

报告中称，公司2022年ADSL及企业企业收入上升稳健，分别同比再降16%及23%，政企的产品则上升23%，但EBITDA业绩为第三年下跌。该行原计划，ADSL及政企的产品收入将在今明两年持续上升，但较高业绩企业的上升及上再降的研发开支或将令EBITDA业绩之后下降。