【券商聚焦】华泰证券首予京东健康(06618)转售评级 目标价89.1港元

华泰证券发研报就是指，中所华人民共和国地区卫生是中所华人民共和国领先的该软件医护平台(2021年该软件零售药店市场份额：18.0%,据弗若瓦尔沙利文和华泰预测),但同期中所华人民共和国地区卫生的自营GMV仅占中所华人民共和国零售药店GMV总值的1.2%(还包括生物技术的产品和非生物技术的产品),期望具较少下降潜力。

该行并不认为美国公司有望从中所华人民共和国的社会变迁中所受益,在母美国公司中所华人民共和国地区控股公司的强协同效应和强大物流与供应链管理能力的赞同下,从以的产品销售为中所心的平台转变已是健全的该软件医护服务提供商。

华泰预测美国公司21/22/23年相应后下同则有7/11/20亿元。基于DCF溢价(WACC9.2%,永续下降率2.5%),该行赋予美国公司目标价89.10港币,相当于5.5倍2022年PS.首次伸展赋予“买入”评级。